Et positivt eksternalitet på forbruk oppstår når forbruk av en vare eller tjeneste gir fordeler for tredjepart som ikke er involvert i produksjonen eller forbruket av produktet. For eksempel skaper musikk en positiv eksternalitet på forbruket, siden, i hvert fall hvis musikken er bra musikk gir en (ikke-monetær) fordel for andre mennesker i nærheten som ellers ikke har noe med markedet å gjøre musikk.
Når en positiv eksternitet på forbruket er til stede, er den private fordelen for forbrukeren av et produkt lavere enn den samlede dra nytte av samfunnet ved å konsumere det produktet, siden forbrukeren ikke har fordelen av eksternaliteten som han skaper. I en enkel modell der ytelsen som ytes samfunnet av eksternaliteten er proporsjonal med mengden produksjon som forbrukes, er den marginale sosiale fordel for samfunnet ved å konsumere et produkt er lik den marginale private fordelen for forbrukeren pluss fordelen per enhet av selve eksternaliteten. Dette vises av ligningen over.
I en konkurranse marked
, den tilbudskurve representerer de marginale private kostnadene ved å produsere en vare for firmaet (merket MPC) og Etterspørselskurve representerer den marginale private fordelen for forbrukeren ved å konsumere varen (merket MPB). Når ingen eksternaliteter er til stede, påvirkes ingen andre enn forbrukere og produsenter av markedet. I disse tilfellene representerer tilbudskurven også de marginale sosiale kostnadene ved å produsere en vare (merket MSC) og etterspørselskurven representerer også den marginale sosiale fordelen ved å konsumere en vare (merket MSB). (Dette er grunnen til at konkurransedyktige markeder maksimerer verdien som er skapt for samfunnet og ikke bare verdien som er skapt for produsenter og forbrukere.)Når en positiv eksternitet på forbruket er til stede i et marked, er den marginale sosiale fordelen og den marginale private fordelen ikke lenger den samme. Derfor er en marginal samfunnsnytte ikke representert av etterspørselskurven, men er i stedet høyere enn etterspørselskurven med eksternitetens beløp per enhet.
Hvis et marked med en positiv eksternitet på forbruket blir uregulert, vil det handle med en mengde lik den som finnes på skjæringspunktet mellom tilbuds- og etterspørselskurvene, siden det er mengden som er i tråd med de private insentivene til produsenter og forbrukere. Mengden av varen som er optimal for samfunnet, derimot, er mengden som ligger i skjæringspunktet mellom den marginale sosiale fordelen og marginale sosiale kostnadskurver. (Denne mengden er poenget der alle enheter der samfunnets fordeler oppveier kostnadene for samfunnet blir overført og ingen av enhetene der kostnadene for samfunnet oppveier fordel for samfunnet blir gjennomført.) Derfor vil et uregulert marked produsere og konsumere mindre av godene enn det som er sosialt optimalt når en positiv eksternalitet på forbruket er tilstede.
Fordi et uregulert marked ikke handler med det sosialt optimale antallet av varer når det er en positiv eksternitet på forbruket, er det tap av dødvekt forbundet med resultatet av det frie markedet. (Merk at dødvekttap alltid er forbundet med det suboptimale markedsutfallet.) Dette dødvekttapet oppstår fordi markedet ikke klarer å produsere enheter der fordelene for samfunnet oppveier kostnadene for samfunnet, og derfor ikke fanger opp all den verdien markedet kan skape for samfunn.
Dødvektstap oppstår fra enheter som er større enn markedsmengden, men mindre enn den sosialt optimale mengden, og mengden som hver av disse enhetene bidrar til tap av dødvekt er beløpet som marginal sosial ytelse overstiger marginale sosiale kostnader på det mengde. Dette dødvekttapet er vist i diagrammet.
Når en positiv eksternitet på forbruket er til stede i et marked, kan myndighetene faktisk øke verdien som markedet skaper for samfunnet ved å tilby subsidie lik fordelen med eksternaliteten. (Slike subsidier blir noen ganger referert til som Pigouvianske subsidier eller korrigerende subsidier.) Dette tilskuddet fører markedet til det sosialt optimale resultatet fordi det gjør dra nytte av at markedet gir produsenter og forbrukere eksplisitt til samfunnet, og gir produsenter og forbrukere insentiv til å innregne fordelen ved eksternaliteten i deres beslutninger.
Et korrektivt tilskudd til forbrukere har avbildet ovenfor, men som med andre subsidier spiller det ingen rolle om et slikt tilskudd legges til produsenter eller forbrukere.
eksternaliteter finnes ikke bare i konkurrerende markeder, og ikke alle eksternaliteter har en struktur per enhet. Når det er sagt, kan logikken som brukes i analysen av en eksternalitet per enhet i et konkurrerende marked være anvendt i en rekke forskjellige situasjoner, og de generelle konklusjonene forblir uendret i de fleste saker.