Budsjettet begrensning er det første stykket av verktøy for maksimalisering av verktøyet—Eller hvordan forbrukere får mest mulig ut av pengene sine — og det beskriver alle kombinasjonene av varer og tjenester som forbrukeren har råd til. I virkeligheten er det mange varer og tjenester å velge mellom, men økonomer begrenser diskusjonen til to varer om gangen for grafisk enkelhet.
I dette eksemplet bruker vi øl og pizza som de to aktuelle varene. Øl er på den vertikale aksen (y-aksen) og pizza er på den horisontale aksen (x-aksen). Det spiller ingen rolle hvor bra går hvor, men det er viktig å være konsekvent gjennom hele analysen.
Anta at prisen på øl er $ 2 og prisen på pizza er $ 3. Anta da at forbrukeren har $ 18 tilgjengelig å bruke. Mengden brukt på et øl kan skrives som 2B, hvor B er antall øl som konsumeres. I tillegg kan mengden brukt på pizza skrives som 3P, der P er mengden pizza som konsumeres. Budsjettbegrensningen er avledet av at de samlede utgiftene på øl og pizza ikke kan overstige de tilgjengelige inntektene. Budsjettbegrensningen er da settet med kombinasjoner av øl og pizza som gir et samlet forbruk av alle tilgjengelige inntekter, eller 18 dollar.
For å tegne budsjettbegrensningen er det vanligvis lettest å finne ut hvor den treffer hver av aksene først. For å gjøre dette, bør du vurdere hvor mye av hver vare som kan konsumeres hvis alle tilgjengelige inntekter ble brukt på det gode. Hvis alle forbrukerens inntekter blir brukt på øl (og ingen på pizza), kan forbrukeren kjøpe 18/2 = 9 øl, og dette er representert med punktet (0,9) på grafen. Hvis alle forbrukerens inntekter blir brukt på pizza (og ingen på øl), kan forbrukeren kjøpe 18/3 = 6 skiver pizza. Dette er representert med punktet (6,0) på grafen.
Siden skråningen av en linje er gitt ved endringen i y delt ved endring i x, hellingen til denne linjen er -9/6, eller -3/2. Denne skråningen representerer det faktum at det må gis opp 3 øl for å kunne ha råd til ytterligere 2 skiver pizza.
Budsjettbegrensningen representerer alle punktene der forbruker bruker alle inntektene sine. Derfor er poeng mellom budsjettbegrensningen og opprinnelsen punkter der forbrukeren ikke bruker all sin inntekt (dvs. bruker mindre enn inntekten) og poeng lenger fra opprinnelsen enn budsjettbegrensningen er ikke overkommelig for forbruker.
Generelt kan budsjettbegrensninger skrives i skjemaet over, med mindre de har spesielle betingelser som volumrabatter, rabatter, etc. Ovennevnte formulering sier at prisen på varen på x-aksen ganger mengden av varen på x-akse pluss prisen på varen på y-aksen ganger mengden av varen på y-aksen må være lik inntekt. Den sier også at helningen på budsjettbegrensningen er den negative av prisen på varen på x-aksen delt på prisen på varen på y-aksen. (Dette er litt merkelig siden skråningen vanligvis er definert som endringen i y delt på endring i x, så pass på å ikke få den bakover.)
Intuitivt representerer skråningen for budsjettbegrensningen hvor mange av varene på y-aksen forbrukeren må gi opp for å kunne ha råd til en av varene på x-aksen.
Noen ganger, i stedet for å begrense universet til bare to varer, skriver økonomer budsjettbegrensningen i form av en vare og en "Alle andre varer" -kurv. Prisen på en andel av denne kurven er satt til $ 1, noe som betyr at skråningen for denne typen budsjettbegrensninger bare er den negative av prisen på varen på x-aksen.