Byrden ved en skatt deles vanligvis av produsenter og forbrukere i et marked. Med andre ord, prisen som forbrukeren betaler som følge av skatten (inkludert skatten) er høyere enn hva som ville eksistert i markedet uten skatten, men ikke av hele skattebeløpet. I tillegg er prisen som produsenten mottar som følge av skatten (netto av skatten) lavere enn hva som ville eksistert i markedet uten skatten, men ikke av hele avgiftsbeløpet. (Unntak fra dette skjer når enten tilbud eller etterspørsel er perfekt elastisk eller perfekt uelastisk.)
Denne observasjonen fører naturlig til spørsmålet om hva som avgjør hvordan belastningen av en skatt deles mellom forbrukere og produsenter. Svaret er at den relative belastningen av en skatt på forbrukere kontra produsenter tilsvarer den relative prisen elastisitet av etterspørsel kontra priselastisitet på tilbudet.
Når tilbudet er mer elastisk enn etterspørsel, vil forbrukerne bære mer av byrden for en avgift enn produsentene vil. For eksempel, hvis tilbudet er dobbelt så elastisk som etterspørselen, vil produsentene bære en tredjedel av skattetrykket og forbrukerne vil bære to tredjedeler av skattetrykket.
Når etterspørselen er mer elastisk enn tilbudet, vil produsentene bære mer av byrden for en avgift enn forbrukerne vil. For eksempel, hvis etterspørselen er dobbelt så elastisk som tilbudet, vil forbrukerne bære en tredjedel av skattetrykket, og produsentene vil bære to tredjedeler av skattetrykket.
Det er en vanlig feil å anta at forbrukere og produsenter deler belastningen av en avgift likt, men dette er ikke nødvendigvis tilfelle. Faktisk skjer dette bare når priselastisiteten i etterspørselen er den samme som priselastisiteten på tilbudet.
Selv om det ikke er typisk, er det mulig for hverken forbrukere eller produsenter å bære hele skattebyrden. Hvis tilbudet er perfekt elastisk eller etterspørselen er perfekt uelastisk, vil forbrukerne bære hele skattebyrden. Motsatt, hvis etterspørselen er perfekt elastisk eller tilbudet er perfekt uelastisk, vil produsentene bære hele belastningen av en skatt.