Når økonomer beskriver tilbud og etterspørsel modell i introduksjonsøkonomikurs. Det de ofte ikke gjør eksplisitte, er det faktum at tilbudskurve representerer implisitt mengde levert i et konkurrerende marked. Derfor er det viktig å forstå nøyaktig hva et konkurransedyktig marked er.
Konkurransedyktige markeder, som noen ganger blir omtalt som perfekt konkurrerende markeder eller perfekt konkurranse, har tre spesifikke funksjoner.
Den første funksjonen er at et konkurranseutsatt marked består av et stort antall kjøpere og selgere som er små i forhold til størrelsen på det totale markedet. Det nøyaktige antallet kjøpere og selgere som kreves for et konkurranseutsatt marked er ikke spesifisert, men et konkurrerende marked har det nok kjøpere og selgere til at ingen kjøper eller selger kan utøve noen betydelig innflytelse på dynamikken i markedet.
Tenk hovedsak på konkurransedyktige markeder som bestående av en haug med små kjøpere og selgerfisk i et relativt stort tjern.
Den andre egenskapen til konkurrerende markeder er at selgerne i disse markedene tilbyr rimelig homogene eller lignende produkter. Med andre ord er det ikke noen vesentlig produktdifferensiering, merkevarebygging, etc. i konkurrerende markeder, og forbrukere i disse markedene ser på alle produktene i markedet som i det minste til en nær tilnærming, perfekt
substitutter for hverandre.Denne funksjonen er representert i grafikken over av det faktum at selgerne alle bare er merket som "selger", og det er ingen spesifikasjoner for en "selger 1," "selger 2," og så videre.
Den tredje og siste egenskapen til konkurrerende markeder er at firmaer fritt kan komme inn og ut av markedet. I konkurrerende markeder er det ingen hindringer for innreise, enten naturlig eller kunstig, som ville hindre et selskap i å gjøre forretninger i markedet hvis det bestemte seg for at det ville. Tilsvarende har konkurransedyktige markeder ingen begrensninger for firmaer som forlater en bransje hvis det ikke lenger er lønnsomt eller på annen måte fordelaktig å gjøre forretninger der.
De to første funksjonene i konkurrerende markeder - et stort antall kjøpere og selgere og udifferensierte produkter - innebærer at ingen enkelt kjøper eller selger har noen betydelig makt over markedsprisen.
Hvis for eksempel en individuell selger skulle øke tilbudet, som vist ovenfor, kan økningen se betydelig ut fra perspektivet til det enkelte firma, men økningen er ganske ubetydelig fra helhetsperspektivet marked. Dette er ganske enkelt fordi det samlede markedet er i mye større skala enn det enkelte firma, og skiftet av markedets tilbudskurve som det ene firmaet forårsaker er nesten umerkelig.
Med andre ord, den forskjøvne forsyningskurven er så nær den opprinnelige forsyningskurven at det er vanskelig å si at den til og med beveget seg.
Fordi skiftet i tilbudet er nesten umerkelig fra markedets perspektiv, vil økningen i tilbudet ikke senke markedsprisen i noen merkbar grad. Legg også merke til at den samme konklusjonen vil være om en individuell produsent bestemte seg for å redusere i stedet for å øke tilbudet.
Tilsvarende kan en individuell forbruker velge å øke (eller redusere) etterspørselen med et nivå som er betydelig på en individuell skala, men denne endringen vil ha en knapt synlig innvirkning på markedets etterspørsel på grunn av den større skalaen til marked.
Derfor har endringer i individuell etterspørsel heller ikke merkbar innvirkning på markedsprisen i et konkurrerende marked.
Fordi enkelte firmaer og forbrukere ikke merkbart kan påvirke markedsprisen i konkurrerende markeder, blir kjøpere og selgere i konkurrerende markeder omtalt som "pristakere."
Derfor sies et enkelt firma i et konkurranseutsatt marked å stå overfor en horisontal, eller perfekt elastisk etterspørselskurve, som vist av grafen til høyre over. Denne typen etterspørselskurver oppstår for et enkelt firma fordi ingen er villige til å betale mer enn markedsprisen for firmaets produksjon, siden det er det samme som alle de andre varene i markedet. Imidlertid kan firmaet i hovedsak selge så mye det vil til den rådende markedsprisen og trenger ikke å senke prisen for å selge mer.
Nivået på denne perfekt elastiske etterspørselskurven tilsvarer prisen som er satt av samspillet mellom samlet tilbud og etterspørsel fra markedet, som vist i diagrammet over.
På samme måte, siden individuelle forbrukere i et konkurranseutsatt marked kan ta markedsprisen som gitt, står de overfor en horisontal eller perfekt elastisk tilbudskurve. Denne perfekt elastiske forsyningskurven oppstår fordi firmaer ikke er villige til å selge til en liten forbruker for mindre enn markedsprisen, men de er villige til å selge så mye som forbrukeren kan ønske seg i det rådende markedet pris.
De to første funksjonene i konkurrerende markeder - mange kjøpere og selgere og homogene produkter - er viktige å holde på husk på at de påvirker profit-maksimering problemet som firmaer står overfor, og nytte-maksimering problemet som forbrukerne ansikt. Den tredje funksjonen i konkurransedyktige markeder - gratis inn- og utkjøring - kommer i spill når man analyserer langsiktig likevekt av et marked.