Kongressen har gitt tømmereiere noen gunstige skatteregler. Her er fem tips designet for å hjelpe deg med å få mest mulig ut av disse bestemmelsene og unngå å betale unødvendig inntektsskatt eller gjøre dyre feil. Denne rapporten er bare en introduksjon. Konsulter referanser og lenker som følger med for fullstendig informasjon om emnet.
Forstå også at vi diskuterer føderal inntektsskatt her. Mange stater har sine egne skattesystemer som kan være dramatisk forskjellig fra føderal skatt og vanligvis er et ad valorum, sluttvederlag eller avkastningsskatt.
Husk disse fem punktene når du leverer føderale inntektsskatter på tømmer:
Foreta grunnlaget
Det er nøkkelen å etablere ditt grunnlag så snart som mulig og føre god journal. Basis er et mål på investeringen din i tømmer i motsetning til hva du har betalt for kjøpte tomter og andre formue. Registrer kostnadene for å anskaffe skogsmark eller verdien av nedarvet skogsmark så snart som mulig. Når du selger tømmeret ditt i fremtiden, kan du bruke disse kostnadene som et uttrekksfradrag.
Juster eller trapp opp grunnlaget for nye kjøp eller investeringer. Trinn ned grunnlaget for salg eller andre disponeringer.
Hold poster for å inkludere en forvaltningsplan og kart, kvitteringer for forretningstransaksjoner, dagbøker og møteordninger for grunneier. Rapporteringsgrunnlag og tømming av tømmer på IRS-skjema T, “Skovaktivitetsplan, del II.
Du må sende inn skjema T hvis du krever noen trekkfradrag eller selger tømmer. Eiere med sporadisk salg kan unntas fra dette kravet, men det anses som forsvarlig å arkivere. Arkiver ditt års dokumentasjon ved hjelp av denne elektroniske versjonen Skjema T.
Vet hva som er egenandelen
Hvis du eier en skog for å tjene penger, er vanlige og nødvendige utgifter som påløper for å forvalte skogsmark som virksomhet eller investering, fradragsberettigede selv om det ikke er noen nåværende inntekt fra eiendommen. Dette inkluderer hvis du har utført skogplantingsarbeid eller etablert betydelige kostnader for fornyelse av tømmerstander.
Du kan trekke direkte de første 10.000 dollar av kvalifiserte skogskostnadskostnader i løpet av det skattepliktige året. I tillegg kan du amortere (trekke fra) over 8 år alle utplantingskostnader på over 10.000 dollar. (På grunn av et halvårskonvensjon kan du bare kreve halvparten av den avskrivbare delen det første skatteåret, så det tar faktisk 8 skatteår å gjenopprette den amortiserbare delen.)
Kvalifiserer du for langsiktig kapitalgevinst?
Hvis du solgte stående tømmer i det skattepliktige året som ble holdt i over 12 måneder, kan det hende Yyu kan dra fordel av de langsiktige kapitalgevinstbestemmelsene på tømmeromsetningsinntekter som vil senke skatten din forpliktelse. Når du selger stående tømmer, enten engangsbeløp eller på en betal-som-kutt basis, kvalifiserer nettoinntekten generelt som en langsiktig kapitalgevinst. Husk at du bare kan kvalifisere deg til denne langsiktige behandlingen av kapitalgevinster på tømmer hvis du har tømmeret over ett år. Du trenger ikke å betale selvstendig næringsdrivende skatt på kapitalgevinster.
Hadde du et tømmer tap?
Hvis du hadde tømmer i løpet av det skattepliktige året, kan du i de fleste tilfeller bare trekke fradrag for (havari) tap som er fysisk karakter og forårsaket av en hendelse eller kombinasjon av hendelser som har gått sin gang (branner, flom, isstormer og tornadoer). Husk at fradraget ditt for et havari eller kvalifiserende ikke-skadetap er begrenset til tømmerbasis, minus eventuell forsikring eller bergingskompensasjon.
Lag nødvendige rapporter til skattemyndighetene
Hvis du hadde føderal eller statlig kostnadsdelingshjelp i løpet av det skattepliktige året via mottak av et skjema 1099-G, er du forpliktet til å rapportere den til skattemyndighetene. Du kan velge å ekskludere deler av eller hele det, men du må rapportere det. Men hvis programmet kvalifiserer for ekskludering, kan du velge å ta med betalingen i brutto inntekt og utnytte fordelaktige skatteregler til fulle eller for å beregne og ekskludere det ekskluderbare beløp.
Ekskluderbar kostnadsandel assistanse inkluderer Conservation Reserve-programmet (kun CRP-betalinger), Environmental Quality Incentives-programmet (EQIP), Forest Land Enhancement Program (FLEP), Wildlife Habitat Incentives Program (WHIP) og Wetlands Reserve Program (WRP). Flere stater har også kostnadsdelingsprogrammer som kvalifiserer for eksklusjon.
Tilpasset fra USFS, Cooperative Forestry, Tax Tips for Forest Grunneiere av Linda Wang, Forest Taxation Specialist og John L. Greene, Research Forester, Southern Research Station. Basert på en Rapport fra 2011.