Det er en rekke måter å skille mellom kort løp fra det lange løp innen økonomi, men den som er mest relevant for å forstå markedsforsyning er at på kort sikt er antall bedrifter i et marked fast, mens firmaer fullt ut kan gå inn og ut av et marked på lang sikt. (Bedrifter kan skru av og produserer en mengde null på kort sikt, men de kan ikke slippe unna sine faste kostnader og kan ikke helt komme ut av et marked.) Mens du bestemmer hvordan firmaets og markedsforsyningskurvene ser ut på kort sikt ganske grei, det er også viktig å forstå den langsiktige dynamikken i pris og kvantitet i konkurransedyktighet markeder. Dette er gitt av den langsiktige tilbudsfrekvensen.
Siden firmaer kan komme inn og gå ut fra et marked på lang sikt, er det viktig å forstå insentivene som vil få et firma til å ønske det. Enkelt sagt, firmaer ønsker å komme inn i et marked når selskapene som for øyeblikket er i markedet gir positive økonomiske overskudd, og firmaer ønsker å forlate et marked når de tjener negativt økonomisk. Med andre ord, firmaer ønsker å komme inn på handlingen når det er positive økonomiske overskudd som skal gjøres, siden positive økonomiske overskudd indikerer at et firma kan gjøre det bedre enn status quo ved å gå inn i marked. Tilsvarende ønsker firmaer å gjøre noe annet når de tjener negativt økonomisk, siden det per definisjon er muligheter for mer overskudd andre steder.
Resonnementene ovenfor innebærer også at antallet firmaer i et konkurranseutsatt marked vil være stabilt (dvs. at det verken vil være inngang eller utreise) når firmaer i markedet tjener null økonomisk gevinst. Intuitivt vil det ikke være inn- eller utstigning fordi økonomiske overskudd på null indikerer at bedrifter ikke gjør det bedre og ikke verre enn de kunne gjort i et annet marked.
Selv om produksjonen til ett firma ikke har en merkbar innvirkning på et konkurranseutsatt marked, er det en rekke nye firmaer inntreden vil faktisk øke markedsforsyningen betydelig og skifte den kortvarige markedsforsyningskurven til Ikke sant. Som sammenlignende statistikkanalyser antyder, vil dette legge ned press på prisene og derfor på fast fortjeneste.
Tilsvarende, selv om produksjonen til et firma ikke har en merkbar innvirkning på et konkurranseutsatt marked, er det mange nye foretak som forlater, vil faktisk redusere markedsforsyningen betydelig og skifte den kortvarige markedsforsyningskurven til venstre. Som sammenlignende statistikkanalyse antyder, vil dette legge prisene oppover og derfor på fortjeneste.
For å forstå kortsiktig kontra langvarig markedsdynamikk, er det nyttig å analysere hvordan markedene reagerer på endret etterspørsel. La oss som et første tilfelle vurdere en økning i etterspørselen. la oss videre anta at et marked opprinnelig er i en langsiktig likevekt. Når etterspørselen øker, er det på kort sikt at prisene øker, noe som øker mengden som hvert firma produserer og gir bedrifter positiv økonomisk fortjeneste.
På lang sikt fører disse positive økonomiske overskuddene til at andre firmaer kommer inn i markedet, øker markedsforsyningen og presser overskuddet ned. Inngang vil fortsette til overskuddet er tilbake på null, noe som innebærer at markedsprisen vil justere seg til den også kommer tilbake til sin opprinnelige verdi.
Hvis positive overskudd fører til oppføring på lang sikt, noe som presser overskuddet ned, og negativt overskudd forårsaker exit, hvilket presser overskuddet opp, det må være slik at økonomisk overskudd på lang sikt er null for konkurrerende selskaper markeder. (Vær imidlertid oppmerksom på at regnskapsmessig fortjeneste fortsatt kan være positivt.) Forholdet mellom pris og fortjeneste i konkurrerende markeder innebærer at det bare er en pris hvor et firma vil gi null økonomisk fortjeneste, så hvis alle firmaer i et marked står overfor de samme produksjonskostnadene, er det bare en markedspris som vil opprettholdes i det lange løp løpe. Derfor vil forsyningskurven på lang sikt være perfekt elastisk (dvs. horisontal) til denne langsiktige likevektsprisen.
Sett fra et individuelt firma vil pris og mengde som produseres alltid være den samme på lang sikt, selv om etterspørselen endres. På grunn av dette tilsvarer punkter som er lenger ute på den langsiktige tilbudskurven scenarier der det er flere firmaer i markedet, ikke der hvor enkelte selskaper produserer mer.
Hvis noen firmaer i et konkurranseutsatt marked har kostnadsfordeler (dvs. har lavere kostnader enn andre firmaer i marked) som ikke kan replikeres, vil de kunne opprettholde positiv økonomisk fortjeneste, selv i det lange løp løpe. I disse tilfellene er markedsprisen på det nivået der det høyeste kostnadsfirmaet i markedet gjør null økonomisk overskudd, og den langsiktige tilbudskurven skråner oppover, selv om den vanligvis fortsatt er ganske elastisk i disse situasjoner.