økonomer skille på kort sikt fra det lange løp i konkurrerende markeder ved blant annet å merke seg at selskaper på kort sikt allerede har bestemt seg for å gå inn i en bransje allerede har betalt sine faste kostnader og kan ikke gå helt ut av en bransje. For eksempel, over korte tidshorisonter, er mange selskaper forpliktet til å betale en leieavtale på kontor- eller butikklokaler, og må gjøre det uavhengig av om de produserer produksjon.
Rent økonomisk vurderes disse kostnadene foransenkede kostnader- kostnader som allerede er betalt (eller har blitt forpliktet til å bli betalt) og ikke kan inndrives. (Vær imidlertid oppmerksom på at kostnadene for leiekontrakten ikke vil være en senket pris hvis selskapet kan leie ut plassen til et annet selskap.) Hvis, kort sagt løpe, et firma i et konkurranseutsatt marked står overfor disse senkede kostnadene, hvordan bestemmer det når man skal produsere produksjon og når man skal legge ned og produsere ingenting?
Hvis et firma bestemmer seg for å produsere produksjon, vil det velge mengden output som maksimerer overskuddet (eller, hvis positiv fortjeneste ikke er mulig, minimerer tapet). Det er
profitt vil da være lik den totale inntekten minus totale kostnadene. Med litt aritmetisk manipulasjon så vel som definisjonene av inntekter og kostnader, kan vi også si at overskuddet er lik produksjonspris ganger produsert mengde minus totale faste kostnader minus totale variable kostnader.For å ta dette et skritt videre, kan vi merke oss at den totale variabel kostnad er lik gjennomsnittlig variabel kostnad ganger den produserte mengden, som gir oss at firmaets fortjeneste tilsvarer produksjonspris ganger mengde minus totale faste kostnader minus gjennomsnittlig variabel kostnad ganger kvantitet, som vist ovenfor.
Hvis firmaet bestemmer seg for å legge ned og ikke produsere noen produksjon, er inntektene per definisjon null. Den variable produksjonskostnaden er også definert null, så firmaets totale produksjonskostnad er lik den faste kostnaden. Bedriftens fortjeneste er derfor lik null minus totale faste kostnader, som vist ovenfor.
Intuitivt ønsker et firma å produsere hvis fortjenesten ved å gjøre det minst like stor som fortjenesten fra å legge ned. (Teknisk sett er firmaet likegyldig mellom å produsere og ikke produsere hvis begge alternativene gir samme resultatnivå.) Derfor kan vi sammenligne overskuddet som vi oppnådde i de foregående trinnene for å finne ut når firmaet faktisk vil være villig til produsere. For å gjøre dette, setter vi bare opp riktig ulikhet, som vist ovenfor.
Vi kan gjøre litt algebra for å forenkle vår avstengningstilstand og gi et tydeligere bilde. Den første tingen å merke når vi gjør dette er at faste kostnader avbryter ulikheten vår og derfor ikke er en faktor i vår beslutning om vi vil legge ned eller ikke. Dette er fornuftig siden de faste kostnadene er til stede uavhengig av hvilket handlingsforløp som er tatt, og derfor logisk sett ikke burde være en faktor i beslutningen.
Vi kan forenkle ulikheten ytterligere og komme til konklusjonen at firmaet vil ønske å produsere hvis prisen det mottar for produksjonen er minst like stor som den gjennomsnittlige variable kostnaden for produksjonen med den fortjenestemaksimerende mengden av produksjonen, som vist ovenfor.
Fordi firmaet vil produsere med fortjeneste maksimerende mengde, som er mengden der prisen på produksjonen er lik den marginale produksjonskostnaden, kan vi konkluderer med at firmaet vil velge å produsere når prisen det mottar for produksjonen er minst like stor som den gjennomsnittlige gjennomsnittlige variabel kostnaden som det kan oppnå. Dette er ganske enkelt et resultat av at marginalkostnader skjærer gjennomsnittlig variabel pris til gjennomsnittlig variabel kostnads minimum.
Observasjonen som et firma vil produsere på kort sikt hvis det mottar en pris for sin produksjon som er minst en stor, ettersom den minste gjennomsnittlige variable kostnaden det kan oppnå, er kjent som avstengningstilstand.
Vi kan også vise avstengningstilstanden grafisk. I diagrammet over vil firmaet være villig til å produsere til priser større enn eller lik Pmin, siden dette er minimumsverdien av den gjennomsnittlige variable kostnadskurven. Til priser under Pmin, vil firmaet bestemme seg for å stenge ned og produsere en mengde null i stedet.
Det er viktig å huske på at nedleggelsestilstanden er et kortsiktig fenomen, og betingelsen for at et firma kan oppholde seg i en næring på lang sikt ikke er det samme som avstengningstilstanden. Dette skyldes at på kort sikt kan et selskap produsere selv om det gir resultater i et økonomisk tap fordi ikke å produsere ville resultere i et enda større tap. (Med andre ord er det gunstig å produsere hvis det i det minste gir nok inntekter til å begynne å dekke de sunkede faste kostnadene.)
Det er også nyttig å merke seg at mens nedstengningstilstanden ble beskrevet her i sammenheng med et firma i et konkurranse marked, logikken som et firma vil være villig til å produsere på kort sikt så lenge inntektene fra å gjøre dekker så de variable (dvs. utvinnbare) kostnadene ved produksjonsinnhold for selskaper i alle typer marked.