Økonomisk tilbud - hvor mye av en vare et firma eller marked av firmaer er villig til å produsere og selge - bestemmes av hvilken produksjonsmengde som maksimerer et firma fortjeneste. Den fortjenestemaksimerende mengden avhenger på sin side av en rekke forskjellige faktorer.
For eksempel tar bedrifter hensyn til hvor mye de kan selge sin produksjon for når de setter inn produksjonsmengder. De kan også vurdere kostnadene ved arbeidskraft og andre produksjonsfaktorer når de tar kvantitetsbeslutninger.
Pris er kanskje den mest åpenbare determinanten for tilbudet. Når prisen på et firmas produksjon øker, blir det mer attraktivt å produsere denne produksjonen, og firmaene vil ønske å levere mer. Økonomer viser til fenomenet at levert mengde øker når pris øker som loven om tilbud.
Ikke overraskende vurderer bedrifter kostnadene for innspill til produksjon så vel som prisen på deres produksjon når de tar produksjonsbeslutninger. Innspill til produksjon, eller produksjonsfaktorer, er ting som arbeidskraft og kapital, og alle innspill til produksjon kommer med egne priser. For eksempel er en lønn en pris på arbeidskraft og en rente er en pris på kapital.
Når prisene på innsatsene til produksjonen øker, blir det mindre attraktivt å produsere, og mengden som bedriftene er villig til å levere synker. I kontrast til dette, er firmaer villige til å levere mer produksjon når prisene på produksjonsinngangene synker.
Teknologi, i økonomisk forstand, refererer til prosessene som input blir gjort om til output. Teknologien sies å øke når produksjonen blir mer effektiv. Ta for eksempel når firmaer kan produsere mer produksjon enn de kunne fra samme mengde input. Alternativt kan en økning i teknologi tenkes å få samme mengde ytelse som før fra færre innganger.
På den annen side sies teknologien å avta når firmaer produserer mindre produksjon enn de gjorde før med samme mengde input, eller når firmaer trenger flere innspill enn tidligere for å produsere samme mengde produksjon.
Denne definisjonen av teknologi omfatter det folk vanligvis tenker på når de hører begrepet, men det inkluderer også andre faktorer som påvirker produksjonsprosessen som vanligvis ikke er tenkt på under overskriften teknologi. For eksempel er uvanlig godt vær som øker avlingen for en oransje produsent en økning i teknologi i økonomisk forstand. Videre er myndighetens regulering som forbyr effektive, men forurensningstunge produksjonsprosesser, en nedgang i teknologi fra et økonomisk synspunkt.
Økninger i teknologi gjør det mer attraktivt å produsere (siden teknologi øker reduseres per enhetens produksjonskostnader), så økninger i teknologi øker mengden som leveres av et produkt. På den annen side gjør nedgang i teknologi det mindre attraktivt å produsere (siden teknologi reduserer økningen per enhet per enhet), så reduserer teknologien mengden som leveres til a produkt.
Akkurat som med etterspørsel, forventninger om fremtidens determinanter for tilbud, som betyr fremtidige priser, fremtid inngangskostnader og fremtidig teknologi, påvirker ofte hvor mye av et produkt et firma er villig til å levere til tilstede. I motsetning til de andre bestemmelsene i tilbudet, må analysen av virkningene av forventningene imidlertid foretas fra sak til sak.
Selv om det ikke er en bestemmende faktor for individuelt firmautbud, er antallet selgere i et marked helt klart en viktig faktor i beregningen av markedsforsyningen. Ikke overraskende øker tilbudet i markedet når antall selgere øker, og markedsforsyningen synker når antall selgere synker.
Dette kan virke litt motvillig, siden det virker som bedrifter kan produsere mindre hvis de vet at det er flere firmaer i markedet, men dette er ikke det som vanligvis skjer i konkurrerende markeder.